用第一性原理思考:互联网经济,何去何从?

By admin in 理财 on 2019年1月2日

用户插手:

在互联网平台上,不再是大概地由公司单方面发挥成立的角色,用户也会积极性出席进来创建内容和价值。这在以往不过由合作社创设价值然后再分销给客户的商业形式里是不足想像的。

(3)贷款融资

互联网企业的商业形式相相比传统行业有分外多的特种之处。以往,传统行业从业者多少会存疑互联网行业这样的玩法居然能挣到钱。但BAT行业巨头的一起高歌奋进确实让传统行业的人们依赖。互联网行业的商业模式往往含有那个标签:

6、互联网金融最大的时机可能在投资理财领域,可部署项目多的投资部门,如商业银行和本钱公司持有先天优势,但最后胜出,还亟需针对小白用户计划简约的本钱配置产品。

免费:

免费是互联网集团妄图颠覆创同行业的垫脚石。这实质上是充足利用了网络和软件几乎为零的边界成本,用免费去圈到尽量多的用户,然后再从广告、高净值用户等领域想方法获得收益。即使软件有价值,但仍然想靠软件来赚钱的人反而成了目光短浅的另类。

4、具备场景控制权的生态型网络平台在互联网贷款方面拥有独特的汇总优势。

互联网+是礼仪之邦在2015年最炙手可热的定义。之所以这么些定义如此凶猛,原因如故在于中国经济前行的历史必然。纵观中国近20年的经济提升,国家领导人出访时最拿得出手展现的除外高铁、基建就是互联网。近20年互联网经济的蓬勃发展要归功于巨大的人口基数、全新领域尚无垄断和自律,以及境内绝对隔绝的互联网环境。从最早的1.0的门户到2.0的UGC,再到明天的位移互联网时代,互联网在逐年深远到实体经济中,直接影响人们的平时生活。面对这个立异不断涌现的领域,国家自然期待互联网可以在经济下行压力叠加的时候可以拉动传统行业经济体的向上,故而对“互联网+”寄予了厚望。

  1. 更高的带宽,更大的贮存,更强的终极

  2. 编造现实/增强现实 VR/AR 

  3. 区块链

  4. 海洋生物识别

  5. 机器智能及机器人

粘性:

互联网希望可以尽量持续地粘住用户,让用户可以不停地生龙活虎,从而得以想方法将用户从新用户转化为可以带来获益的用户。互联网商家最希望得到的是用户的注意力和时间,有了那么些就有了全方位。

这个特色让互联网公司创办出来了独到的商业模式,使得传统行业也想丰裕利用这一个特点来创立出新的商机。为了可以规范地分析新的商业格局,我们就需要一套框架来作为分析的模型。《商业形式新生代》中曾提供一种通用的“商业形式画布”,通过9个第一变量来分析任意一个店铺的商业情势。尽管这一个模型至极经典,但大家过去在帮忙传统行业的解析互联网转型后的商业情势时仍旧略显忙绿。所以,基于过往大家为广大客户服务的经历,在此我们提议一种新的商业形式分析模型,用以更精准地剖析互联网转型后的思想意识行业集团,并能彰显其与转型的晋级之处。

下边大家来详细介绍一下这么些模型。这么些模型在第超级其实只含有3类变量,分别是资源、集团和市场,用一句话就足以全概括“通过运用哪些资源拓展怎么着的商号业务运行来为哪个细分市场劳动”。这三类变量组成了一个商业格局最主旨的一些,具体又有何不可分级拆成更细一流的变量,并建立相互的涉及。

市场
每一个得逞的商店都急需明确的商海稳定,其中最为关键的一向就是想要服务什么人群。互联网的免费格局启发了咱们分别出客户和用户三个概念。用户是指直接行使我们产品/服务的人,消费咱们所开创的价值;而客户是指会真的掏钱形成大家现金流的人。

比如,在网游的生态系统里,有愿意掏腰包享受高端服务的人民币玩家,也有愿意免费玩游戏的入账玩家,这几人联名组成了网游的商业情势。另一种例子就是礼仪之邦专车中的代人下单。例如,家长可以掏钱给放学回家的外孙女下一个专车订单。此时着实掏钱的是大人,而花费价值的则是孩子。将这两者分别开来可以接济大家更清楚地制订工作运行模式。

当举办互联网转型时,细分市场有可能会发生变化或可以扩张。很多价值观商业格局下不可以服务到群体会因为按照互联网的新渠道的出现而被纳入到我们的商贸领域中。增设新渠道能够扩大产品/服务销售的覆盖面,同时不影响集团原有的运作形式,对商家商业形式的营销也较小。我们平日能见到各大银行争相开拓的网络银行、手机银行就属于此局面。

企业
商家索要经过运作业务来持续地为对象市场提供价值。所以首先需要确定的是我们想要交付的是怎么品种的价值。传统行业在互联网化后有可能能够提供新类型的市值给到目的市场。神州租车以往只好将车辆每一天地租给消费者,但凭借移动互联网后,神州专车的营业模式则足以提供“门到门”的分时段客运服务。价值主张是商业情势的为主构成,所以当价值主张暴发转移时,往往也意味着店家的营业形式发生了演变。

价值主张确定的是店铺营业的大的大势,但颗粒度还不够。在通常营业中,公司还索要实际地解析和概念价值主张的底细,比如在线销售保险时具体的保管投保范围和条文。以往分析价值的运动都是由供销社内的专家完成,然后再投放到市场。不过现在互联网将铺面和最终用户直接连在了同步。为了让日后添丁出的制品可以更符合消费者的需要,公司愿意请消费者直接参预到剖析价值的环节中来,宣布他们的眼光。达美乐是亚洲一家做匹萨外卖的商号,业务曾经遍布全世界。2014年达美乐上线了匹萨定战胜务,由消费者自行在线上定制匹萨的配方。倘若这个配方的匹萨日后被更多消费者预订,先前的发表者甚至仍是可以够拿到返利。

浅析出要创制怎么着价值,接下去就要把价值创立出来了。价值创制的环节反复是合作社运营的着力,传统的情势势必是招聘和塑造雇员,购置成本,在同行业知识的引领下来创建价值。然则在互联网上有了一种全新的样式,叫做众包。创建价值的任务依然足以委派给用户。众包依赖于清丽的天职定义和用户的能力储备。虽然任务充裕简单,并且用户能力丰裕强,那么就有可能把这多少个职责包含给平台上的持有用户。富途证券就在做股票开户见证的全国饱含,任何人只要有一台打印机就足以做他们的地面见证代表。复杂度更高的例证是万科地产目前搭建的建筑设计分包平台,从甲方发出去的建筑设计需求会包含给经过资质认证过的计划性公司。

商店与市面间水道
合作社要想与消费者完成一笔交易,需要将价值主张和品牌推广给买主、与买主保持不住平稳的关系、从消费者获取订单、收取资金、并最后将服务或货物交付给客户。这五条交通的沟渠就是店铺的生命线。在互联网时代,这五条的水道都找到了新的形态。我不乐意肆意地说传统渠道被颠覆了,因为每种渠道都有个别适合的地点。在乡间直至前些天“刷墙写大口号”这种推广渠道还仍旧留存。

说到观念的松开渠道,我们往往想到的是电视机、纸媒、公共场地的广告。那种硬广在互联网时代也依然存在,比如信息门户网站上的横幅。技术含量更多一些的广告形式就是寻觅引擎的要害词竞价名次,可以以更精准的法门将广告与需要方匹配起来。更有互联网特色的广告情势是众包广告。无论是滴滴打车的促销券依旧分享到对象圈的P2P红包页,都是在竭力调整用户的主动,扶助公司分发广告。

既往,想保持客户对品牌的随地关注是很难的。但在活动互联网时代,这件事变简单了。企业得以制作一款满足用户高频率强要求的产品,就可以不断地粘住客户。Nike做的应用Running+可以扶持跑步者记录步数,平安公司生产的平安免费WiFi直接从最底部满意用户的“刚需”,优衣库虽然从事衣服行业但却也生产了一款日历使用。借助这么些应用,公司方可和消费者保持持续的涉嫌。购买渠道、支付渠道和价值交付渠道在重重价值观行业是绑定在协同的。我们在路边拦车,享受了客户服务并且在劳动截至后迅即开展付出。不过互联网将这三者解构开了,我可以通过手机来定车,订单被分配到出色的司机那里,等司机找到自己并把我送到目的地后,我得以即刻支付也可以稍后再付。将这二种渠道解耦可以自由巨大的自由度,让商业格局拥有更多的想像空间。

资源
相相比之下互联网行业,传统行业的营业思路大多是重资金、强管理。在这种管理形式下,公司方可保证标准化的价值交付,也会因而而造成增添缓慢。在直营和加盟刻度尺上,所有的信用社都有一个属于自己的地方。直营形式下,员工和资金都直属于品牌公司,服务的规格程度和质量就足以博得更好的保险;而在投入情势下,更大比例的血本和员工属于加盟商而不属于品牌商家,品牌商家也借助加盟商来拓展版图,可是服务标准和质料把控就会下降。四通一达和顺丰的服务质地差别大家都是众所周知的。

互联网格局的独立代表,比如Uber、Airbnb,就足以认为是一种全球进入连锁店。在这种模式下,来自大地的人和本钱都足以进入到这么些平台上,为顾客提供劳动。在这种模式下,服务一定是个性化的、非标准化的。你这一次打到的车和上次打到的人自然是不一样的,在不同的地方定到民宿也一定是自然不同的服务方法和劳务质料。所以,Airbnb更切合想要体验文化差其它游子,而不切合追求服务质料的商务人士。Uber更多的也不得不凭借全球的驾驶员做低端的客运,很难打入高端市场。

五洲的插足格局也会掀起众多题目。在这种“全球进入”的轻资产情势下,品牌公司也在转嫁责任和风险。公司不用再为雇员直接支出工钱、社会保险,也无需负担人员能力作育和事情发展的责任。所有的本钱都由加盟者自己购买,公司也无需再承受折旧成本。在这种格局下,加盟者会师临来自其他加盟者的竞争,最后的结果是加盟者对垄断型平台的依靠。天猫上的绝对小卖家现在就是这样一种煎熬的生活状态。长时间下来,会促成两败俱伤。所以,公司或者需要选取一种更加正规持久的商业形式,以便实现公司和加盟者之间的裨益平衡。

除旁人士和资产的轻量化外,集团竟然足以透过互联网来分担资金的权利和高风险。以往,集团融资的情势是贷款仍旧募股,这些情形下商家索要承担债务或者出让股权。而在互联网上,可以透过众筹的情势吸引消费者预订产品,使用预付的款项来化解产品生产的现金压力。这会是一笔长达两六个月账期的无息贷款。另一种普遍的形式是各样类型的互联网金融理财,P2P和各个基金借助通常的互联网支付渠道可以在特别短的时日里募集大量股本。

融入生活各类角落的互联网给了商家越来越得力的模式去控盘更多的人工、物力、财力,那在观念行业的商业格局中是不行想像的。集团索要对协调的劳务水平有彰着的一定,以便能够挑选与商店一定相匹配的主意来经过互联网撬动和管制这个巨大的资源,以免资源失控致使崩盘。

“互联网+”还是“+互联网”
中原是一个喜爱咬文嚼字的国度,加号在前仍然在后其实有很大不同。“互联网+传统行业”意味着以互联网为核心,传统行业以附属的款型看重于互联网向消费者交付价值。“传统行业+互联网”则表示传统行业的本来面目商业情势不变,只是接纳互联网的一些优势来扩充原有的作业范围。

对此传统行业而言,接纳“+互联网”是更易于的,因为本来成熟的商业格局不需要做太多变化,既有的利益分配情势也不会有有太大影响。这种形势下,往往互联网都是对既有商业形式的一种补偿罢了。创业者更多的会采纳“互联网+传统行业”的情势来切入,因为他俩不曾太多的野史负责,同时也指望尽可能地使用互联网的优势,从而和观念办法拉开差距性。

可是一旦某些“互联网+”形式已经取得了重大成就,也会促使部分怀有冒险精神的历史观行业公司选拔迈出一大步,去成立一家新的分店。这家新子公司可以分包些许原先总行积累下来的资源,但更多的要么以一种崭新的商业形式来运转。这家新的支行甚至与原本业务之间存在竞争关系,以至于新公司最好保持单身的运营形式,以免在萌芽期就被既有势力吞没。

最终依旧要说可不止的赚取
“公司不盈利是不道德的”。但是因为有BAT那一个先前时期亏欠前期爆赚的旗帜在,先砸钱砸大规模而把挣钱抛出脑后似乎成了互联网行业的潜规则,能扭亏反而是很想拿到的事。很多创业公司高举颠覆传统行业大旗,但在使劲折腾之后才发觉根本无法撼动传统行业的资源积累和商业情势。传统行业盈利依然,互联网企业缺大肆烧钱。徒具冒险精神的创业公司最后会发现自己的“立异”只是一段不可持续的小插曲。

与之相反,传统行业的龙头公司却渐渐察觉到祥和现有的工作真的可以在互联网的提携下再上新台阶,是互联网商家更需要观念行业的市值,而非相反。所以,山西卫视拔取自建录像渠道芒果网,而不是把内容交给优酷。e袋洗采取自己建互联网公司做研发,而不是将渠道留给各样O2O
APP。将来的5年,会是观念行业再度焕发活力的一代,时代也一直属于那么些用心经营、为消费者成立价值的店铺。


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三、投资

对此私募股权众筹,通过互联网确实可以找到比往日更大范围的非特定个人。可是,疑问在于,假使项目本身很了不起前景好,那怎么平素不被很多的专业投资机构分开?即使是由有名投资部门领投的项目,至少也作证该类型并不是被显著主张,即使强烈主张,肯定全吃了。也就是说,私募股权众筹的档次绝大部分都是有点地道的档次,由于找不到丰裕的机构注资,才会得到股权众筹市场?这广大个人投资者的投资逻辑在哪?当然不拔除有可能被机关漏掉的豁然,但我相信这种概率是极低的。那么更大的可能性,好的股权众筹项目,其实不是奔着融资去的,分一小部分份额出来让个人参加,以增进项目标知名度。值得注意的是,二零一八年纳斯达克推出了按照区块链技术构建的私募股权发行交易平台Linq。假如国内法规确认的话,也得以由此类似的区块链技术来贯彻私募股权登记,这就不要非得登记合伙集团来落实了。

二级市场的有价证券发行和交易已经实现了互联网化,其他存在许多题目,类似内幕交易、股价操纵等等,不是但是技术层面可以解决的。

虽说大家日常投资者总认为国内的投资渠道少,实际上真要列举仍然广大过多的,如:私募股权、股票、债券、期货、基金、保险、信托计划、资管计划、贵金属、外汇、艺术品、银行理财产品等等。觉得投资渠道少的案由在于,每个投资品种都是一个标准领域,要想办好都需要投入大量的肥力钻研和实施,大部分熟视无睹投资者是不容许成功的。可是随着国民斯柯达手中财富和理财意识的加强,投资理财的需要又是与日俱增的,由此存在一个很大的争辨。正是那个抵触,可能是互联网金融孕育的最大的机会。从上年起来,像陆金所等颇具实力的初期P2P平台纷纷转型做财富管理,一方面可能是探望了P2P的危机,同时也是观看了这一个空子。对于普通投资者小白而言,他需要的骨子里就是资产的保值增值,并不是亟需一大堆各样投资项目,由于专业知识的紧缺,让小白友好去拔取投资品种然后买入,是很宝贵事情。要么是因为不通晓,不敢买,所以只可以去买银行理财产品,要么就是被摇晃买了风险产品。小白需要的莫过于是选项一家可倚重的正规化投资机构,遵照小白的高风险偏好提供一种傻瓜式的工本配备。由于如今国内的无数投资品的行销是亟需特地牌照的,比如基金销售牌照,由此最具有天然优势的机构就是经贸银行和资产公司,可是这两类机构的互联网产品设计能力急需进步。

1、碎片化:访问时间段随意性更大、每个时间段更短,注意力碎片化,吸引注意力需要更多的新意。

有一类公司网络借贷发展正确——电商贷。电商平台一方面理解电商集团的贸易流水,另一方面又有关店等可行的催收手段,作为一家正规运营的电商公司,不会有违约的意思,货款回笼偿仍是可以力也不成问题,由此电商贷的不良率是很低的。这是电商平台的出格优势。还有一类就是供应链网贷,平时以供应链要旨集团信用为保险,为上下游集团提供借款。在同行业景气之时,供应链网贷违约率可能较低,可是只要行业一蹶不振,整个行业的系统性风险则特别高。

2、股权众筹,筹资方和投资人的裨益诉求不般配,众筹平台发展范围有限。

内阁规模重点通过财政部门发行国债、地方债来融资,并经过商业银行渠道销售给个人或集团。信用资质较好的商家经过发行公司债融资,首要通过银行间市场销售和交易。互联网除了作为发行和贸易网络,其他方面看不出有些许改革。

5、商业银行与垂直领域的面貌控制网络平台广泛建立合作,并将正式风控能力开展打包输出,建立无缝的信贷体验,再增长资金资产优势,可能在互联网贷款领域占据自己的一席之地。

3、区块链技术可能变为一种构建权益登记基础设备平台的替代性技术,从而大幅提升私募股权交易的效用。

(1)股票融资

通俗地说,第一性原理就是最中央的、基础的、自证的前提或只要,不可能再经过任何其他的前提或只要举行推理。更规范的表明各位自行google吧。

(2)债券融资

接下去,我们说说互联网。互联网首先是一个网络,网络由节点组成,节点之间互换比特流,比特流由节点上的次序或人发生,比特流互换速度理论上好像光速,实际上在全世界的节点之间可以秒到。当下能看到可能对互联网发生重大影响的技能或动向:

对此网络借款,互联网商家的优势在于对前者场景的决定,比如电商平台就是对网购场景的主宰,以及对贸易数额的牵线。随着财力证券化的拓展,又提供了一个本钱相对便宜的资金来源,进一步了压缩与商业银行资产成本的距离,所以对于控制前端场景的互联网公司,假诺有力量做互联网金融,确实拥有得天独厚的优势。对于商业银行,如若想要做强互联网贷款(重若是私房)业务,一方面要使用央行征信优势不断迭代调整风控模型以适应互联网贷款需要,另一方面要与各垂直领域的控制前端场景的互联网公司合作,并将借款服务封装成类似API的法门供这个合作的互联网公司拓展利用集成,以实现无缝的客户体验,再增长资金成本的优势,才有可能在这些市场立足。

理财,商业银行个人贷款除外花边的住宅按揭贷,以消费贷为主,包括信用卡,此外还有微量的村办经营贷、助业贷等,信用贷款并不多。由此,个人贷款如故存在较大的裂口。这么些缺口以往或许不得不从熟人手中借入,现在收益互联网渠道便利性,确实有了更多的挑三拣四,比如P2P、京东白条、蚂蚁花呗、趣分期等。

襄助,我们来看经济。金融随着货币的发出而发出,最早的金融作为是支付,然后发展出借贷。所以,金融最主题的事务划分:投资、融资和开发,在商贸银行就是存、贷、汇。金融的开拓进取各类:支付->融资(出售资产)->投资(购买基金)。

互联网时代往日,不同银行中间如故同一家银行不同分支机构之间都没有联网,客户要水到渠成一笔汇款,银行中间需要一流顶尖地手工记账和清算,没个几天时间到持续。随着联网范围的不断扩展,客户汇款的速度也不断加快,从银行连串内秒汇,到银行间秒汇,再到客户自己用手机秒汇,连银行都无须跑了。这都是拜互联网比特流交流秒到特性所赐的结果。互联网让开发变得简单、快捷、方便、便宜。那多少个都早就成为了实际。

此外,随着访问互联网终端的移动化,人们的施用习惯也将现出转移:

不当之处,欢迎指正。

从二〇一八年e租宝出事伊始,全国各地接二连三油可是生几十亿、上百亿的以理财之名涉及非法集资的财经大案,让周边投资人际遇巨大损失,终于抓住了监管部门挥出重拳。6月14日,国务院公司14个部委召开电视机会议,将在举国上下限制内开行有关互联网金融领域的专项整治,为期一年。当日央行牵头多部委出台《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,在该总方案下出台关于第三方支付、P2P、股权众筹、互联网保险、互联网跨界资管、互联网金融广告及以入股理财从事金融活动等子方案,监管部门对互联网金融行业开展系数整改。

另外要提一下,基于区块链技术的比特币,作为一种去中央化、总量稳定的互联网货币,在保持币值稳定以及跨境支付所有优势。可是最大的问题是,世界各货币强国是不会容忍比特币自由发展的,中国更不会。加上比特币是纯数字无记名货币,一旦被盗难以追回;比特币交易平台欺诈事件;作为投资品价格疯狂炒作后的剧烈波动;各个类比特币的替代品层出等一多样题材给比特币的发展前景扩展了更多的不确定性。

第一,我们用那多少个原理来重新界定一下互联网经济这多少个词。本人是不太同意把互联网金融作为一个狭窄的剪切,让我们一提互联网金融想到的就是第三方支付、P2P、股权众筹等等,而更赞成于更广大基本的概念。所以,我在本专题介绍中提交的定义是:互联网金融就是在互联网大环境(社会、经济、技术等)下的财经形态。精神如故是金融,只是在互联网大环境下衍变的形状,所以它实在一个动态适应的定概念。对于一个依然在连忙上扬的事物,企图用一个静态的、明确的描述来定义它反而可能暴发较大的偏向和误导,同时也会对革新发生约束。

还有一个从未有过很好解决的题目:钓鱼。就是账户消息包括密码别人套取,导致资本被别人盗支。近来防钓鱼的艺术首要会聚的垂钓手段的辨别和防护上,可是钓鱼的不二法门千千万,有时候还真是防不胜防。另一个思路就是运用 生物识别技术,从账户支付的授权决定角度出发,完成五回支付,除了账户密码等静态音信,还索要同时在后台实时校验户主的一些生物特征,例如:指纹、虹膜、人脸、声波,甚至脑电波等。近期手机支付,如Apple
Pay、支付宝、微信支付已经落实指纹前台校验。更为实用的方案,是在商贸银行的后台完成生物特征的实时校验。尽管账户、密码被套取,也无可奈何随后被盗支。

二、融资

融资模式根本有股票、债券和贷款。

A first principle is a basic, foundational, self-evident proposition or
assumption that cannot be deduced from any other proposition or
assumption.

一、支付

最后简短总括一下:

先天我们品尝用第一性原理来做两回推演。什么是主旨原理呢?熟习“钢铁侠”马斯克的爱人一定不会陌生吧。维基百科:First
Principle

信用资质较好的店家优先从商业银行仍然委托贷款,利率较低。从银行贷不到款的公司,只好从任何的水渠,不少是从个人手上借高利贷。自从P2P网络借贷开闸后,那一个无法从银行贷款的小卖部毕竟意识一条通往光明的大路。P2P平台一方面放宽对借款集团的审核,另一方面以高收入加担保为卖点,吸引个人投资者蜂拥而入,在不久几年规模快捷增长。由于缺少有效的风控,出现坏账导致平台不可以持续经营,或者平台我存在欺骗故意,平台卷款跑路或者关闭的风波不断发生,给科普投资者带来巨大损失。固然P2P平台都声称大数额风控,噱头居多,其实可能压根就没怎么数据,更别提大数据风控了。没有风控,贷款放得再快,也只是死得更快而已。

算是到互联网金融了。因为先有经济,后有互联网,所以大家把互联网作为变量,看看对金融爆发的熏陶。互联网在衍生和变化,互联网上的人的一言一行在变,互联网金融也随之衍变。

1、互联网支付,商业银行后台生物特征实时授权开发技术防护钓鱼。

乘势监管整治的持续铺开,互联网金融必定要遭到一段时间的豁然软化,然则本人认为,对于正规真心想干事业的公司和广阔投资者来说,真是天大的好事,监管部门的便捷入手,必会加速整个行业的规范化,淘汰那个不富有风控能力或居心不良的出席者,让行业回归良性竞争规则,而毋庸为了竞争不断刷新下限。重拳整治之后,互联网经济将何去何从呢?

股票融资,IPO前的貌似为私募股权,IPO后的为证券。私募股权以往一般只面向投资机构(VC、PE等)或特定个人。与互联网嫁接后叫股权众筹,希望依靠互联网可以面向广大的私有收集。近来监管层面许可的股权众筹依然是私募性质的互联网非公共股权众筹,虽然说通过互联网搜集,“特定个人”其实早已很难界定了,可是人口上限以及投资者个人成本门槛仍旧要监管的。为了预防不法集资风险,监管范畴目前对确实意义的公然的股权众筹持谨慎姿态,短时间内依旧是革命性试点。

2、场景化:由于注意力被碎片化,以往的进口逐步被付之一炬,例如:搜索引擎,人们采纳什么应用取决于当下的急需情状。

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